Borç fiyaskosu açığa çıktı: ABD’nin yabancılara 7 trilyon dolar borcu var

Hükümet başka bir borç hesaplaşmasıyla uğraşırken, iyi haber şu ki, federal borcun çoğu ABD’li hissedarlara ait.

Kötü haber şu ki, yurtdışındakilerin elinde hala kabaca 7 trilyon dolarlık federal borç kalıyor.

Buna Japonya’da tutulan 1.1 trilyon dolar ve Çin’de tutulan 860 milyar dolar dahildir ve bunlar ABD borcunu finanse eden en büyük yabancı kaynaklardır.

Başkan Biden ve Kongre, hükümetin borçlanma limitini yükseltmek için bir anlaşma yapmazsa, bu, bu sahiplere çok büyük bir söz hakkı verebilir. Ekonomistler, ABD tahvili sahiplerinin daha sonra daha yüksek faiz ödemeleri talep ederek Amerika’nın zaten ciddi olan mali sıkıntılarını artırmasını bekliyorlar.

Cato Enstitüsü’nde ekonomi analisti olan Chris Edwards, “Federal hükümet, artan faizi ödeyebilmek için derhal ya vergileri artırmaya ya da harcamaları kısmaya zorlanacak” dedi. “Sosyal Güvenlik ve Medicare masadan kaldırıldığında, hükümetin kesebileceği çok şey var. Bu, herhangi bir anda ne kadar gelir elde edildiğine bağlı.”

Hazine Bakanlığı bu hafta, Haziran ayı başlarında faturaları ödemeye devam etmek için manevra odasının tükenebileceğini ve hükümetin borçlanma limitine çarpmasına neden olabileceğini söyledi.

Sonuç faiz ödemelerinde başarısızlık olursa, bankalar, yatırım fonları ve yabancı hükümetler ABD borçlarını boşaltmaya başlayabilir.

Bay Edwards, The Washington Times’a bunun küresel bir mali krize neden olabileceğini söyledi.

“Dünyanın en büyük ekonomisi olduğumuz için uluslararası piyasaları alt üst eder” dedi. “Ekonomiye olan güven sarsılır, bu da borcun temerrüdü dışında tek başına zarar verir.”

Devletin toplam borcu 31,5 trilyon dolar.

Bunun 6.8 trilyon doları, çoğu Sosyal Güvenlik ve Medicare güven fonlarına verilen borç senetleri şeklinde hükümetin kendisi tarafından tutulmaktadır.

Bu, yabancı hükümetler, yatırım fonları, bankalar, özel yatırımcılar veya sigorta şirketleri dahil olmak üzere kamu tarafından tutulan 24,6 trilyon dolarlık borcu bırakıyor.

Çoğu ABD’de tutuluyor, ancak yaklaşık üçte biri yurtdışında tutuluyor.

Japonya ve Çin, yıllar içinde en büyük pay sahipleri olarak yer değiş tokuşu yaptı ve şu anda Japonya 1 trilyon doların üzerinde bir değerle başı çekiyor.

Çin’in elinde Ocak ayı itibarıyla 860 milyar dolar vardı, ancak uzmanlar Çin vatandaşlarının elindeki gerçek miktarın muhtemelen daha yüksek olduğunu söylüyor çünkü Hong Kong’un 226 milyar doları daha var ve Çinli yatırımcılar ABD borçlarını genellikle Lüksemburg veya Cayman Adaları’ndaki vergi sığınakları aracılığıyla satın alıyor.

Birleşik Krallık 668 milyar dolarla, Belçika 331 milyar dolarla ve Lüksemburg 318 milyar dolarla ilk beşi tamamladı.

Capitol Hill’deki milletvekilleri, bir temerrüde nasıl tepki vereceklerini öğrenmeye hevesli değiller.

New York Demokrat Senato Çoğunluk Lideri Charles E. Schumer, “1 Haziran’a ulaşmamıza bir aydan az zaman kaldı” dedi. “Boşa harcanan her gün, felakete bir adım daha yaklaşıyor.”

Moody’s Analytics Mart ayında, temerrüdün ilk ayında federal hükümetin harcamaları derhal 125 milyar dolar kısması gerekeceğini tahmin etti. Çıkmaz ikinci bir ay daha sürerse, hükümet harcamalarda 200 milyar dolar daha kısmak zorunda kalacak.

Moody’s baş ekonomisti Mark Zandi, “Kongre’nin başlangıçta bankacılık sisteminin Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programı kurtarma paketini geçemediği ve borsa ve diğer finansal piyasaların çöktüğü 2008 sonbaharındaki o karanlık güne kulak veren bir TARP anı olası görünüyor” dedi. Senato Bankacılık Komitesi.

Yine de ABD’nin alacaklılarının ödenip ödenmeyeceği tam olarak belirsizliğini koruyor. Bazı Cumhuriyetçi ve Demokrat milletvekilleri, Anayasanın federal hükümetin borcunu ödemesini gerektirdiği konusunda hemfikir.

Gereklilik, Kongre borç tavanını yükseltmeyi reddetse bile, gelen vergi gelirinin ülkenin alacaklılarına borçlu olunan yaklaşık 500 milyar dolarlık yıllık faizi ödemek için kullanılacağı anlamına geliyor.

Ancak Hazine Bakanlığı, temerrüde düşme durumunda hangi borçların ödeneceğini seçme ve seçme konusunda teknik yeteneklere sahip olmadığını uzun süredir söylüyor. Hükümet 2011’de bir borç hesaplaşmasından geçtiğinde, Hazine varlıkları satma, kapsamlı kesintiler uygulama veya programlara öncelik verme gibi seçenekleri düşündü.

Yetkililer sonunda tüm ödemeleri ertelemenin “en az zararlı” seçenek olduğu sonucuna vardı. Durum değişse bile, ödemelerin önceliklendirilmesi büyük olasılıkla dış yatırımcılardan ve finansal kurumlardan yasal zorluklarla karşılaşacaktır.

Bay Zandi, “Bu yasal belirsizliğin nasıl çözüleceğinden emin olmayan tahvil yatırımcıları, tazminat olarak çok daha yüksek bir faiz oranı talep edeceklerdir” dedi. “Siyasi olarak hayal edilemez görünüyor [foreign] tahvil yatırımcıları … paralarını Amerikalı yaşlıların, ordunun ve hatta federal hükümetin uzun süre elektrik faturasının önüne geçeceklerdi.”